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2016-10-31  東協新勢力 越馬泰崛起經貿透視雙周刊

■外貿協會市場研究處  黃雅鈴

東協新勢力 越馬泰崛起

隨著東協各國經濟成長快速，加上中產階級興起，使東協成為不容小覷的消費新勢力。其中越南、馬來西亞及泰國各具優勢，發展更受關注。

目前全球景氣復甦緩慢，歐美日等成熟市場經濟狀態尚未明朗，中國大陸又正處於調整結構的階段，經濟動能主要來自新興市場及開發中的經濟體。根據國際貨幣基金會（IMF）的最新報告，各區域的經濟成長預測中，除南亞外，就屬東協的表現最為亮眼，也較其他新興市場（如拉丁美洲、非洲等）更具成長潛力。

東協擁有超過6.2億人口，其中30歲以下年輕人口占一半以上，市場活力充沛，中產階級迅速累積，有很多發展機會正待挖掘。然而，東協各國的經濟、政治、文化條件不盡相同，也具有不同的發展潛力與挑戰。本期封面故事將為讀者解析越南、馬來西亞、泰國三個市場，最新的產業商機及重要商情。

三個市場中，就人口規模而言，越南以九千多萬人口居首，雖然目前人民所得並不高，但深具發展潛力。越南藉由中產階級迅速累積，有可觀的消費力，資通訊產品市場也具發展空間，可說是東協的後起之秀，市場機會很多，但是挑戰也很多。

馬來西亞在東南亞國家中，人均GDP排名第三，僅次於新加坡和汶萊。馬國與臺灣的經貿往來密切，人員流動頻繁。當地約六成民眾信奉伊斯蘭教，有特殊的文化與生活習慣，政府當局對於馬來人也有相當程度的保護，不論在經濟、教育、居住方面都相當禮遇。近年馬國經濟情況相對穩定，不過馬幣貶值的情況仍需留意。

泰國有超過六千萬人口，是東南亞發達的產業群聚地。泰國工業開發較早，且政府對外資保持開放態度，有較完整的供應鏈。惟近幾年飽受天災影響，政治情勢具不確定性。

《越南》發展潛力大 機會與挑戰兼具

越南擁有龐大的內需人口及消費潛力，加上東協自由貿易協定的優惠稅率，被各國企業視為前進東協市場的重要基地。

對臺商來說，越南絕不是個陌生的地方，因為除了中國大陸之外，在東南亞，越南是臺灣對外投資的第一大國，且其中有許多投資案，甚至是從中國大陸移轉過去的。

根據越南投資計畫部公布的資料，自1988至2015年，我對越南投資累計金額逾293億美元，投資件數達2,475件，在東南亞地區排名第一，顯示越南是臺商對外投資的重要地點。不僅如此，臺灣目前也是當地的第四大外資來源，累計投資金額僅次於韓國、日本與新加坡。臺灣在當地投資的產業別包括紡織、製鞋、機車、木製家具、機械等，廠房大多集中在南越。

然而，對越南投資感到興趣的不僅有臺企，三星電子（Samsung Electronics）、蘋果（Apple）等全球性電子或IT企業，因看重越南人力成本低廉、勞工教育水準高又勤奮、生產效益高，以及區域經濟整合後帶來效益等優勢，紛紛前往當地設立研究中心，使得越南不僅成為國際大廠的重要生產據點，也將躋身為高科技研發重鎮。

區域經濟整合 迎來無限商機

努力參與區域經濟整合的越南，備受全球關注，也為本身帶來更大的產業發展機會。尤其對於原本就已是紡織成衣強國的越南，更是如虎添翼。舉例來說，
光是2015年，越南批准的紡織成衣業投資案就達30件，主要是看好將來TPP（跨太平洋夥伴關係協定）生效後，將可透過越南輸往成衣需求量龐大的美國市場，其中不乏日本、韓國、香港等知名紡織成衣企業，紛紛前往越南設立據點。

臺灣的紡織業者中，以機能性紡織產品見長，Nike、GAP、Under Armour等全球知名品牌都是該公司客戶的紡織股王儒鴻企業，早在2005年就前往越南設廠。近期更因看好TPP免關稅效應，加碼投資越南，除了原有的仁澤廠與新設的隆安廠，近兩年更擴建展鵬與美春廠房。

根據受訪的越南紡織服裝協會（VITAS）表示，當地紗線供應商不多，約一百家左右，原物料（raw materials）有七成倚賴進口，當地多半為成衣廠商。VITAS指出，目前當地的生產技術如染整技術、服裝設計等，與海外有很大的合作空間。該協會建議生產布料的廠商前往投資設廠，因為當地勞力密集型的成衣廠已經很多。另因當地政策法令改革步伐很快，提醒廠商需要密切注意。若有臺灣廠商想要出口布料到越南，也可以與協會聯繫。

重視環境保護 法規制定嚴格

2016年4月在河靜省爆發的「我選魚事件」引發各界關注。事件緣起是河靜省魚群大量死亡，抗議民眾認定是台塑煉鋼廠排放廢水所致。當地政府介入調查，並要求停工，台塑已在6月底承諾賠償五億美元。然而，這並非史上第一樁，早在2008年，在同奈省生產味精的味丹公司，也曾經因為排放汙染廢水，被越南政府罰款770萬美元。


《馬來西亞》拚轉型 工商市場湧商機

馬來西亞有良好的基礎設施、開放的貿易環境、健全的金融系統等優勢，加上政府推動經濟轉型及綠色科技等政策，未來發展充滿潛力。

馬來西亞人口約三千多萬人，人均GDP排名東協第三，僅次新加坡及汶萊。當地約有六成民眾信奉伊斯蘭教，華人約占兩成。以往馬國的經濟，是靠豐富天然資源在支撐，光是礦產品就占出口比重一成，石油相關產品貢獻國家整體稅收的三成。

近年來，馬國政府為降低對石油和天然氣產業的依賴，積極開發國內製造業及服務業，2015年經濟表現仍受國際原油價格疲弱，以及消費稅落實所影響，經濟成長率僅5％，相較2014年的6％略為遜色。2016年7月中，馬國央行意外降息，將基準利率下調25個基準點，是七年來首度降息，目的是為維持馬國的經濟穩定成長。

臺馬貿易緊密 人員交流密切

一直以來，馬國是臺灣重要的投資市場之一，在我國投審部的對外投資記錄中，最早就是1959年對馬來西亞投資。累計至2015年，我對馬國共投資了121億美元，件數有2,468件，目前臺灣是大馬第四大外人投資來源，僅次於日本、美國和新加坡。在貿易方面，以2015年為例，馬來西亞是臺灣第八大進口來源、第九大出口市場，進出口金額分別達65億、71億美元。

事實上，臺灣和馬來西亞之間的人員流動也是相當密切的。光是2015年，在臺灣求學的馬來西亞人就有近一萬五千人，僅次於中國大陸。此外，馬來西亞一直以來都是東協各國來臺就學的人數最多的國家。除了來臺灣就學人數可觀外，2015年到臺灣的馬籍旅客也達43萬人次之多。

住辦建案興旺 五金建材需求夯

近年來，馬來西亞各地不斷有新建案推出，其中不乏國際開發商的大型案件，因此吸引大量投資客的目光，各國房屋仲介業者也紛紛到馬國布局，其中當然也包括臺灣業者在內，例如臺灣房屋等。據柔佛州五金機械建材商公會（FMHMBA）會長王隆華表示，目前有許多來自中國大陸的開發商到當地建設，而他們大多採用陸製產品；但即便如此，當地仍有大量對於建材、水五金等產品的需求，只要能提供品質好，價格也具競爭力的產品，都有市場。但他也提到，當地之所以會進口很多大陸貨，最主要考量點還是關稅；臺灣的產品質量不錯，但是價格相對還是比較高的。

位在吉隆坡，專營建材的Master Materials公司經理Eric Soong表示，石頭類的建材在當地很流行，市場不錯。他認為臺灣的建材相關產品，在價格上較不具競爭力，再加上之前有和幾家臺灣廠商接洽過，但是大部分都有MOQ（最少訂購數量，Minimum Order Quantity）的採購條件限制，以致無法成交，十分可惜。其實，市場需求是需要被測試或檢驗的，所以在初期時無法大量採購，但可惜的是有部分臺灣業者卻會直接拒絕小量的採購。Master Materials的產品目前有出口到新加坡、泰國等其他東南亞地區，也有自澳洲等地進口原物料再行加工，公司本身也做設計。

《泰國》政府祭優惠 振興經濟展實力


泰國政府為促進經濟發展，提升國家競爭力，提供外資企業多項鼓勵政策，期望走出政局不穩的困境，恢復工業及出口實力。

這幾年，像是上天給泰國人的考驗，前幾年好不容易走過70年來最嚴重水災，泰國又在2015年面臨嚴重的旱災，讓看天吃飯的農民苦不堪言，也讓當年度農業產值衰退了4.2％。無獨有偶，2015年5月曼谷發生了四面佛的爆炸案，也對當地觀光產業造成衝擊，所幸後來迅速恢復觀光人潮，當年經濟成長率達2.8％，相較2014年的0.7％已逐漸走出陰霾。

製造業發達 機械需求穩定

在歷史上，泰國從歷史傳統上的農業大國，到二戰後，美國開始對泰國投資，泰國工業得到發展。經過產業和產品結構的調整，如今泰國的工業發展在東協國家之取得領先地位，泰國製造業主要有紡織服裝業、汽機車裝配及零配件業、電子電器工業、資訊軟體業、石化業、食品加工業、建築相關業等。

根據在曼谷經營機器進口與代理的N-TECH公司提到，最近三年他們的銷售情況有些許下滑跡象，不像之前的翻倍成長，顯示當地的產業發展似乎有些停滯，連帶影響購買機器設備的意願。但雖如此，他們仍然看好泰國產業未來的發展，認為至少在2017年以後一定會更好，而且市場還是有穩定的需求量。N-TECH一直以來和臺灣企業有良好的合作關係，進口代理多臺灣生產製造的工具機。N-TECH的執行董事Nilwadee Othawon認為，中國大陸的機器和臺灣是不能相比的，雖然差距頗大，但是他們追趕的速度很快。在尋找新的供應商方面，他們提出兩個條件，第一是一定要專精（professional）在那個領域，而且最好是只專心在一種產品；第二是要有良好的信譽（reputation）。

投資環境完善 積極吸引外資

為了吸引外人到泰國投資，泰國投資促進委員會（BOI）在2015年推出新的投資推廣策略，希望帶領泰國由勞力密集走向知識密集，並針對高附加價值產業給予獎勵。除此之外，為了平衡區域發展，BOI有計畫地將全國劃分成三個獎勵投資區域，提供不同的優惠辦法，例如：投資項目若設在第一區（如曼谷、北纜等）或第二區（如夜功、北碧等），可減免一半的機器進口稅，並豁免公司所得稅一至三年；若設在其他開發程度較低的區域，則可享機器進口稅全免，並豁免公司所得稅八年的優惠。目前企業所得稅（CIT）已由原本的30％，降為15％至20％不等。

除此之外，泰國政府為了促進產業聚落發展，核撥一百億泰銖成立「促進產業聚落發展基金」，分為「超級產業聚落」（super clusters），如汽車及零配件、電子電器與通訊設備、環保石油與化工、數位內容及服務、食品創新和醫療服務等；以及「其他目標產業聚落」（other targeted clusters），如農產品加工、服裝紡織成衣等。只要符合相關規定，政府提供的投資獎勵包括豁免八年企業所得稅，外加五年的所得稅減半，減免機器進口稅，並開放外國人持有土地等。

■本文授權轉載自貿協《經貿透視雙周刊４４８期》