發展消費金融 意在進一步擴內需台灣經貿網

撰稿人：上海代表處駐南京聯絡點

最近，中國大陸國務院頻繁研究部署和頒布政策來穩定經濟成長。8月22日中國大陸所召開的國務院常務會議，部署進一步推進緩解小微企業融資難融資貴政策落地見效。加上8月20日召開的國務院促進中小企業發展工作領導小組第一次會議強調「抓緊解決當前中小企業發展中的突出問題」，這是中國大陸國務院一個月以來四次就啟動民營企業和民營經濟發展動力進行研究和部署。與此同時，中國大陸銀保監會也接二連三頒布政策，要求打通貨幣政策傳導機制。

其中，引發關注的一項政策是提出要積極發展消費金融，支援發展消費信貸，創新金融服務方式，積極滿足旅遊、教育、文化、健康、養老等升級型消費的金融需求，以增強消費對經濟的拉動作用。這是繼2017年11月下發現金貸系列新規以來，監管部門首次明確表示對消費金融的肯定。

值得注意的是，金融部門已經有所行動和積極回應。比如8月22日，中國大陸人保財險與中國大陸工商銀行簽約，宣佈達成汽車金融領域全面戰略合作。汽車金融具有廣闊的市場發展潛力。截至2016年，汽車金融滲透率已接近40%，據德勤預計，到2020年，汽車金融滲透率將達到50%，市場規模將達到人民幣2萬億元。雙方的這次合作對於汽車金融領域來說具有深遠影響，有利於助力汽車消費金融，不斷滿足人民對更優質的產品和服務的需要。

當前，中國大陸經濟運行穩中有變，在海外需求急劇減少的背景下，擴大內需便成為了「穩成長」的根本途徑。而在擴大內需的政策手段中，作為「三駕馬車」之一的消費理應是最重要的，如何啟動最終消費也是社會各界一直關注的焦點。因為投資最終是為了消費，消費反過來可以拉動投資。沒有消費支撐，投資不可能有持久的發展。

最近幾年，中國大陸消費已經成為拉動經濟成長的主力軍，2018年上半年最終消費支出對GDP成長的貢獻率為78.5%。經濟結構調整和優化是推動消費總量成長以及消費金融市場爆發的重要因素，無論是商業銀行、消費金融公司，還是依託于電商平臺的互聯網消費金融企業，都紛紛佈局消費金融市場，範圍包括住房、購車、旅遊、投資、教育等各個方面的消費需求。

發展消費金融的重要目的就是進一步擴大內需。有數據為證：8月20日，央行發佈的「2018年第二季度支付體系運行總體情況」顯示，信用卡逾期半年未償信貸總額達到756.67億元人民幣。這從一個側面說明中國大陸消費信貸市場呈現較好的成長趨勢。

總之，發展消費金融作為一種新的消費融資管道，鼓勵老百姓「花明天的錢，圓今天的夢」，是市場經濟發展的趨勢，也是中國大陸金融放鬆管制的進步。從某種程度上說，發展消費信貸，對拉動內需、轉變經濟發展方式都有重要意義，有利於消費升級的加速推進。但是也需要注意，在中國大陸還沒有建立完善的社會保障體系形勢下，希望以此挖掘國內消費潛力，進一步擴大內需的願望恐怕也會遇到一些困難。回過頭來看，在當前中國大陸經濟面臨下行壓力的大背景下，國務院和金融監管部門多次要求解決企業融資難、融資貴問題，意在通過解除阻礙企業發展的鐐銬，激發企業生產活力，增強居民收入預期，完善社會保障體系，進而提升居民消費水準。