英國金融科技FinTech產業報告之投資環境經濟部國際貿易局
經濟部 / 駐英國台北代表處經濟組
資料來源：UK FinTech State of the Nation
日期：108年10月29日
文號：駐英經（108）經字第384/P200號（商情文號:第384號）
商情本文：
根據英國財政部、國際貿易部和行業機構Innovate Finance聯合釋出的UK FinTech State of the Nation報告，英國研發激勵計畫獎勵投入創新的公司將利於未來持續投資；藉由鼓勵國內89,000家金融保險公司投資新型金融服務，將有助於英國保持全球最具創新性的經濟體之一。
從非正式商業投資（business angels）及群眾募資（crowdfunding）到創業投資（venture capital）及公共投資（public markets）等，英國為歐洲企業和投資之所在地，擁有成熟且高度發展的融資生態系統，在政府、學術機構及完善基礎建設的支持下，沿著創新投資鍊將企業家及投資者連結起來，在2018年有超過660,000個新企業在英國設立。
根據英國國家統計局（ONS）資料顯示，2017年海外對英國直接投資項目有1,205個，資金高達1兆3,365億英鎊，包含私募基金及創業投資基金募集的330億英鎊，且其中超過80%來自國外。而這些輝煌紀錄歸功於英國政府的措施及基金計畫，其中稅收優惠的創業投資計畫包含種子企業投資計畫（Seed Enterprise Investment Schemes，SEIS）、企業投資計畫（Enterprise Investment Schemes，EIS）、社會投資稅收減免（Social Investment Tax Relief，SITR）及創業投資信託（Venture Capital Trusts，VCTs）等。
種子企業投資計畫（Seed Enterprise Investment Schemes，SEIS）－由英國稅務及海關總署（HMRC）於2012年推出，藉由提供一系列稅收減免來幫助早期階段的小型公司籌措資金。適用對象為資產規模小於20萬英鎊、員工人數少於25人且成立未達兩年之企業。
企業投資計畫（Enterprise Investment Schemes，EIS）－由英國稅務及海關總署（HMRC）於1994年推出，藉由提供投資人投資新創公司相關租稅減免，包含所得稅抵減、投資損失抵減、資本利得所得稅減免等鼓勵投資人投資新創公司，以協助新創公司取得資金。適用對象為資產規模小於1,500萬英鎊且員工人數少於250人之企業。
社會投資稅收減免（Social Investment Tax Relief，SITR）－英國政府對社會投資的稅收減免，鼓勵個人支持社會企業並幫助社會企業獲得資金。適用對象為資產規模小於1,500萬英鎊、員工人數少於250人且必須為已註冊慈善組織（registered charity）、社區利益公司（community interest company）或社區公益社群（community benefit society）之社會企業。
創業投資信託（Venture Capital Trusts，VCTs）－由英國稅務及海關總署（HMRC）於1995年推出，為一項基於稅收的創業投資計畫，旨在幫助中小型高風險公司籌集資金。適用對象為資產規模小於1,500萬英鎊、員工人數少於250人且未上市之企業。
另外，英國政府還宣布藉由英國商業銀行（British Business Bank，BBB）採取十年內釋放超過200億英鎊投資創新型企業成長的措施。該銀行為政策性銀行，將以往英國政府針對中小企業的一些金融支持、諮詢及專業服務項目，如英國商業投資、英國金融服務、企業資本、創業貸款計劃等整合起來，為中小型企業提供一站式服務，提高對他們的貸款並提供商業諮詢服務。
英國商業銀行於2018年6月宣布推出資本金達25億英鎊的英國耐心資本（British Patient Capital，BPC），旨在對國內有雄心成為世界級企業的創新型公司展開長期投資，藉由與私營部門的共同投資，將提供英國企業高達75億英鎊資金。耐心資本又稱長期資本，不關注短期盈利更看重長期回報，介於創業投資和慈善投資之間，平衡金融回報和社會影響。
英國金融科技的投資從種子資本到巨額併購，英國已然成為全球領先的金融科技中心，其投資活動包含創業投資（Venture Capital，VC）、私募股權投資（Private Equity，PE）、企業創業投資（Corporate Venture Capital，CVC）以及併購（Mergers and Acquisitions，M&A）等。
英國金融科技在創業投資、私募股權投資及企業創業投資方面，2018年的表現依然強勁達33億美元，佔全歐洲總投資額48億美元的68%以上，自2014年來這些投資活動平均每年成長55%，但2018年英國資金佔全球份額從14%下跌至8.3%，主因為螞蟻金服（Ant Financial）在2018年第二季度的140億美元募資，造成全球投資總額急遽成長；在併購交易方面，自2014年來持續成長，隨著金融科技產業的創始者開始退出或合併顯示該產業日趨成熟。
2018年期間，英國金融科技在創業投資、私募股權投資、企業創業投資及合併交易中發生了許多重大事件。英國數位銀行Revolut在C輪融資中獲得2.5億美元資金，為2018年全球十大創業投資之一；英國囊括了2018年歐洲十大金融科技併購交易中的六項；2018年也見證英國金融科技的首次公開募股（Initial Public Offerings，IPO），英國P2P網路借貸平台（P2P network lending platform）Funding Circle公司在2018年9月的首次公開募股中獲得15億英鎊估值並募集3億英鎊資金。
英國金融科技市場的標誌性特徵為涵蓋行業的深度和廣度。英國在創新型銀行的投資領先全球，2018年獲得4.61億美元的創業投資，包含Revolut銀行2.5億美元的C輪融資及Monzo銀行1.1億美元的E輪融資；另外英國在金融科技子行業的創業投資也具高水平，顯示2017年來投資活動急遽增加，包含個人理財和財富管理（personal finance and wealth management）的3.336億美元、替代性借貸和融資（alternative lending and finance）的3.066億美元、區塊鍊和數位貨幣（blockchain and digital currencies）的1.747億美元、保險科技（Insurtech）的1.031億美元及支付清算（payments）的1.025億美元等。
英國倫敦涵蓋84%的金融科技投資活動，不過首都外地區也正積極發展。英國政府投資2,100萬英鎊的Tech Nation programme，旨在Belfast、Birmingham、Cardiff及Edinburgh等地區建立一個全國性區域技術中心網絡，英國近期許多金融科技成功案例都分佈在這些地區。2018年歐洲三大金融科技併購交易涉及倫敦以外的公司，包含位於倫敦外西南部市鎮Woking的Fidessa Group公司價值 21億美元的收購、倫敦外西部市鎮Datchet的IRIS Software group公司價值18億美元的收購及英國中部市鎮Peterborough的BGL Group公司價值9.1億美元的私募股權投資。
英國為維持全球金融科技中心地位而朝向全球擴張。英國政府於2018年發布首份金融科技產業戰略（FinTech Sector Strategy），旨在保持英國於歐洲金融科技領域的領導地位；此外英政府積極與全球各地的司法管轄區建立金融科技橋梁（FinTech bridges），以減少監管壁壘及支持英國脫歐後的國際擴張，目前已與英國建立金融科技橋樑關係的國家包含澳洲、中國、香港、新加坡及南韓。
備註:經濟部駐外單位為利業者即時掌握商情，廣泛蒐集相關資訊供業者參考。國際貿易局無從查證所有訊息均屬完整、正確，讀者如需運用，應自行確認資訊之正確性。
